Tendencias de crédito global

Explore las perspectivas de datos financieros y crediticios globales. Entregando tendencias en riesgo crediticio, deuda, utilización y morosidades de todo el mundo.

Resumen ejecutivo

Estas son las 3 tendencias principales en la primera mitad de 2024:

Las presiones económicas afectan a los adultos jóvenes

El alto costo de vida y el aumento del costo de crédito están afectando a los adultos jóvenes a una tasa mayor. Los consumidores menores de 36 años se ven particularmente afectados por los altos préstamos para automóviles y las tasas de morosidad de las líneas de crédito. Además, un número creciente de jóvenes canadienses se encuentran viviendo con sus padres y abuelos. Actualmente, casi uno de cada tres hogares canadienses (29,2 %) incluye hijos adultos que viven con sus padres, un aumento con respecto al 26,7 % de hace una década.

Los consumidores más jóvenes son más susceptibles a los contratiempos del gasto de las fiestas

Durante los últimos dos años, las tarjetas de crédito emitidas en el T4 han mostrado una tasa más alta de morosidad en comparación con las tarjetas emitidas en otros trimestres. Esta tendencia coincide con el aumento de la demanda de tarjetas de crédito desde 2022, impulsado por la inflación y los desafíos económicos. Es más probable que los consumidores jóvenes usen crédito sin garantía para gastos navideños y se atrasen en los pagos; la tasa de morosidad de la tarjeta de crédito para las personas de 18 a 25 años que abren cuentas en el T4 es el doble de la tasa para los consumidores de 36 a 50 años.

El aumento de la actividad digital conduce a un mayor riesgo de fraude

A medida que las interacciones digitales continúan aumentando, también lo hacen los vectores de fraude, incluido el fraude de identidad sintética. En los Estados Unidos, la cantidad de solicitudes de crédito para préstamos para automóviles etiquetados con un riesgo de ID sintéticas aumentó de ~5 % en 2019 a más del 8 % en 2023. En general, las solicitudes de crédito con un riesgo de ID sintético tienen una tasa de morosidad de 3 a 5 veces más alta que el promedio de la cartera.

Deuda general

La deuda no hipotecaria continúa creciendo, pero a un ritmo gradual.

Los datos del gráfico se indexan al T4 de 2019, excepto India, que es el T4 de 2021. El índice de Nueva Zelanda se volvió a basar en el T4 de 2021 debido a ajustes en la cuenta.
Es posible que los datos del gráfico no incluyan todos los países representados en la leyenda del gráfico.

Deuda hipotecaria

Estados Unidos: en general, la deuda de la primera hipoteca continúa aumentando, un aumento interanual del 2,5 %, pero continúa creciendo a un ritmo más lento como resultado de tasas de interés más altas en los EE. UU. Las limitaciones de suministro también están disminuyendo tanto en el inventario de casas nuevas como usadas, lo que proporciona perspectivas de más orígenes si las tasas comienzan a caer

Canadá: crecimiento más lento que el promedio de la deuda hipotecaria. A pesar de la menor cantidad de ventas de viviendas en el T2, los montos promedio de los préstamos hipotecarios aumentaron un 6,1 % interanual y un 5,5 % con respecto al trimestre anterior

Australia: las aperturas de cuentas hipotecarias continuaron disminuyendo un 2 % por debajo del año pasado. El límite promedio nacional por cuenta nueva aumentó un 10 % interanual, manteniendo un crecimiento general de la cartera del 4 %

India: la deuda hipotecaria aumentó un 16 % interanual. La deuda no hipotecaria aumentó en el rango del 18 al 22 % interanual, y los préstamos de oro registraron el aumento máximo

Deuda no hipotecaria

Estados Unidos: la deuda no hipotecaria aumentó un ~4 % interanual, impulsada por aumentos en la deuda de tarjetas de crédito (8 %) y la deuda de automóviles (1,9 %). Los límites de originaciones de tarjetas de crédito están en aumento y actualmente son un 8 % más altos que hace un año

Canadá: los niveles de deuda del consumidor aumentaron a 2,5 billones de USD en el segundo T2 de 2024, lo que marca un aumento del 4,2 % desde el T2 de 2023. Las tarjetas de crédito continuaron siendo el principal impulsor del aumento de la deuda con saldos pendientes que alcanzaron los 122 000 000 millones de USD, un aumento del 13,7 % con respecto al T2 de 2023

Reino Unido: una tendencia creciente gradual a largo plazo en los saldos de tarjetas de crédito, probablemente impulsada por el aumento de los costos. Los saldos totales de las tarjetas de crédito aumentaron un 7,7 % interanual

España: un ligero aumento de la deuda hipotecaria, que aún está disminuyendo a largo plazo, mientras que la deuda no hipotecaria parece ser estable como ya se observó en el último año y medio

Argentina: las deudas no hipotecarias se mantuvieron estables en comparación con el último trimestre

Ecuador: la deuda no hipotecaria parece estancada causada por la debilidad de la demanda (tasa de estimación anual del 0,6 % en 2024) en el sector privado de la demanda y la falta de liquidez

Deuda: dinero prestado por los consumidores en un momento determinado. Se refiere al límite amortizado o al saldo pendiente según los datos recopilados de cada región, excepto España, que solamente informa activos incumplidos porque la Oficina española solo administra datos negativos.

No hipotecarios: Incluye Comprar ahora Pagar después, tarjetas de crédito, préstamos a plazos, préstamos personales y préstamos para automóviles. La disponibilidad y la cobertura variarán según la región.

Suministro

El mercado hipotecario se está recuperando a medida que los alivios de las tasas de efectivo fluyen a través de la mayoría de las regiones en el trimestre reciente. Las nuevas emisiones de tarjetas de crédito siguen siendo altas mientras los consumidores se mantienen al día con la inflación.

Los datos del gráfico se indexan al T4 de 2019, excepto India, que es el T4 de 2021.
*Datos no informados para esta región

Norteamérica

Canadá: el mercado hipotecario permaneció tenso debido a las altas tasas de interés hasta la primera mitad de 2024. Aunque las nuevas emisiones de hipotecas mejoraron un 21,3 % con respecto a los mínimos de 2023, aún estaban muy por debajo de los niveles típicos del segundo trimestre

América del Sur

Argentina: la demanda muestra signos de estabilización, aprovechando la trayectoria positiva observada desde el inicio de 2024, aunque con un ligero aumento

Ecuador: la demanda no hipotecaria presenta un ligero aumento en comparación con el T1, lo que refleja el primer trimestre sin una caída desde 2022

Europa

España: la demanda de crédito en España es estable con respecto a la primera mitad de 2023

Oceanía y Asia

Australia: se espera que la disminución del crecimiento del crédito garantizado persista, con aperturas de hipotecas que caen un 2 % en comparación con el año pasado, lo que refleja la disminución observada en el trimestre anterior. Es probable que esta tendencia continúe debido a una reducción significativa de la actividad de refinanciamiento en comparación con el año pasado

Nueva Zelanda: la demanda de hipotecas se desvaneció en el T2, volviendo a caer de los niveles más sólidos observados a fines del año pasado y a principios de este año, en gran medida reflejando las tendencias observadas en los precios de las viviendas. La demanda de préstamos personales también fue débil en el T2 debido a que más personas creían que era un mal momento para comprar un artículo doméstico importante, con la debilidad más prominente en los prestatarios más jóvenes

India: la demanda hipotecaria continuó aumentando con un crecimiento del 8 % en la demanda en comparación con el año pasado. Los préstamos no garantizados que tuvieron un enorme aumento en el crecimiento han visto un ablandamiento en el crecimiento después del endurecimiento de las políticas monetarias por parte del banco central en un 10 %

Deuda no hipotecaria: Incluye Comprar ahora Pagar después, tarjetas de crédito, préstamos a plazos, préstamos personales y préstamos para automóviles. La disponibilidad y la cobertura variarán según la región.

Enfoque en la tarjeta de crédito

La utilización de tarjetas es relativamente plana a pesar del alto crecimiento de la deuda de tarjetas de crédito y las morosidades de tarjetas están comenzando a aplanarse para muchas regiones.

Los datos del gráfico se indexan al T4 de 2019, excepto India, que es el T4 de 2021.
*Datos no informados para esta región

Utilización de la tarjeta

Estados Unidos: la utilización de tarjetas de crédito es alrededor de ~21 %, 50 puntos básicos más alta que hace un año, debido al aumento de los límites de crédito, con límites totales de tarjetas de crédito un 8 % más altos que hace un año, y saldos un 8 % más altos que hace un año

Canadá: un enorme crecimiento en las nuevas emisiones junto con el aumento del límite de crédito en las nuevas tarjetas mantiene la utilización de tarjetas de crédito sin cambios

Argentina: menor utilización de tarjetas de crédito (-7 %) debido a un aumento en el límite de tarjetas de crédito, pero gastos constantes

Ecuador: la utilización de tarjetas de crédito permanece estable debido al aumento de los límites de crédito en el sector de deudas excesivas. La deuda total de tarjetas de crédito aumentó un 2,2 % en el T2 de 2024, lo que se atribuye al estancamiento persistente en la recuperación del mercado laboral

Morosidad

Estados Unidos: la morosidad de las tarjetas de crédito se acerca a los niveles previos a la pandemia después de un aumento en 2023. Las tasas de morosidad graves (más de 60 días de atraso [Days Past Due, DPD] de $, p. ej., cancelaciones) se sitúan en 1,8 %. Las nuevas generaciones siguen presentando tasas de morosidad más elevadas que las que se originaron durante la pandemia

Canadá: el saldo promedio de tarjetas de crédito por consumidor continuó creciendo a pesar de una desaceleración en el gasto de consumo. Este aumento se atribuyó principalmente a una reducción en las tasas de pago con tarjeta y los consumidores menores de 35 años de edad experimentaron la disminución más rápida en los niveles de pago con tarjeta

Brasil: la tasa de morosidad de la tarjeta de crédito permanece estable en la primera mitad de 2024, después de unos pocos trimestres de aumento

India: la morosidad de las tarjetas de crédito ha aumentado 17 puntos básicos interanualmente; el estrés de las tarjetas de crédito está aumentando en la economía india